Reportajes y Entrevistas
Informe retail 2010

Artículo correspondiente al número 270 (26 de febrero al 11 de marzo de 2010)

Los insight de un año movido

Después del complejo y confuso 2009, este año se anticipa tumultuoso, cargado de movimientos. Habrá acomodos ejecutivos y estratégicos, adquisiciones, aperturas y, por cierto, no pocos reposicionamientos de marcas.

Todo, en medio de una probable explosión de expectativas, lo que debería reactivar los planes de inversión.

Sin ánimo de oficiar de oráculo, en Capital hicimos el ejercicio de conversar con los entendidos e identificar las claves que debieran dar forma a los movimientos de esta industria. Tome nota.

El ajuste supermercadista

 

 

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Pocos discuten que el protagonista de este año será el supermercadismo. Cuando se pensaba que estaba todo dicho, el ingreso de Alvaro Saieh a Unimarc y el de Southern Cross a Supermercados del Sur vinieron a confirmar que todo puede pasar... incluso ahora. Sí, porque hoy hay cinco grandes actores con recursos y buenas administraciones, con potencial y planes de crecimiento y eso, obviamente, es un motor de cambios.

¿Qué pasará? La mayoría cree que la batalla más dura se viene por el lado de los supermercados, no de los hiper. Las cadenas se han dado cuenta de que existe un espacio para aumentar su penetración en Chile –hoy de 70%, versus el 90% de los países desarrollados– y ya están corriendo para hacerlo, especialmente en comunas con bajas coberturas como Maipú, Pudahuel y Cerrillos (menos de 40%).

Aquí se espera que cadenas como Supermercados del Sur, Santa Isabel y Unimarc busquen nuevas posiciones en esos espacios.

Por otro lado, se vislumbra una fiera lucha entre Unimarc y Santa Isabel, producto de la relevancia que ha ido cobrando la cadena liderada por Juan Pablo Vega. De hecho, ya en el último trimestre del año pasado se observó el efecto de la mayor competencia en los resultados de Santa Isabel, cuyas ventas cayeron 2%.


El rugido de Wal-Mart

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Para Wal-Mart, el año pa sado fue de transición y éste se espera que sea el de las movidas estratégicas. Como Jumbo esta posicionado en un segmento en que el precio no es tan relevante , se preve que en este escenario seria el menos dañado. No ocurriría lo mismo con los restantes supermercados y los canales non food –multitiendas–, donde Wal-Mart tiene bastante que decir. De hecho, ya el año pasado se observaron cambios en ese sentido, con salas de venta cada vez más parecidas a las que tienen en Estados Unidos.

También Wal-Mart marcará presencia en la venta por Internet, en un afán de competir a la par con multitiendas y supermercados que hoy hacen ventas por este medio, como Telemercados Europa y Jumbo.


El debut internacional de La Polar

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Este será el año de la internacionalización de La Polar. Su plan de expansión contempla abrir a fines de este periodo su primera tienda fuera de Chile, en Colombia, apuntando a los mismos segmentos que ataca en nuestro país (C2, C3 y D), y de paso incluir el negocio financiero.

Habrá que ver si esta fórmula dará resultados, cosa que en todo caso no sería inmediata, ya que el proyecto es de largo aliento y busca tener en operaciones seis tiendas hacia el año 2012. De lo anterior se infiere que la apuesta internacional es al crecimiento orgánico, aunque no sería nada mal visto que realizara alguna asociación para acortar los plazos de madurez en el mercado colombiano. Candidatos hay. De hecho, se habla de Parque Arauco o inversionistas con caja que podrían aportar recursos.


Falabella, ¿tras un nuevo país?

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Durante la crisis, Falabella fue el retailer menos afectado y se espera que este año aproveche la ventaja de haber salido bien parado. Ante ello se prevé una fuerte expansión de supermercados en Perú y de tiendas por departamento, en Colombia, además de la apertura de locales de Sodimac. No obstante, lo que todo el mundo está esperando es su posible la entrada a un nuevo país vía adquisición. ¿El candidato? Las apuestan señalan al norte; en concreto, a México.


Cencosud, a rentabilizar

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Tras un año hiper agitado, y con una fuga importante de cerebros, Cencosud buscará rearmarse y concentrarse en la reactivación de sus planes de inversión por 700 millones de dólares para 2010 en los cinco países donde opera. En Chile los esfuerzos estarán puestos en el negocio de shopping centers, con Costanera Center en el eje, mientras que en Perú hará el formato de tiendas por departamentos, con la apertura del primer Paris a fin de año, que dará la tónica. En paralelo, todo indica que la lucha será intensa en el negocio de supermercados, tanto en Perú como en Brasil. En el primer país está enfrentando una competencia fuerte de parte de Supermercados Peruanos (de propiedad de los banqueros Rodríguez Pastor, dueños de Interbank), mientras que en Brasil las apuestas dicen que buscarán crecer para tener mayor masa crítica.



Ripley tras la cirugía

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En 2010, debería mejorar la calidad de las carteras crediticias y disminuir el gasto en provisiones que hubo a nivel de negocios financieros. Lo cual es bueno para Ripley, ya que debería comenzar a mostrar crecimientos importantes si apuesta a rentabilizar sus inversiones. Y aunque probablemente no tenga muchas inversiones en Chile, debería poner su foco en la expansión de la superficie de venta en Perú. Un tema pendiente seguirá siendo su reordenamiento interno, a nivel de accionistas. Es probable que se den nuevas escaramuzas o bien que a fines de año, cuando Alvaro Saieh disponga de más antecedentes, postule fusionar la multitienda con Unimarc.


Alvi para Wal-Mart

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Uno de los deal pendientes para este año es la toma total de control de Alvi por parte de D&S, compañía que ya posee el 35%. En 2005, cuando ingresó a Alvi, D&S dejó establecido que luego de cinco años podría hacer uso de una opción para aspirar al control de la compañía, que posee el 30% del mercado en este nicho. Por esto, los ojos estarán puestos en los actuales controladores: Guillermo y Máximo Villablanca, ya que son ellos quienes deben dar el vamos a la operación.


¿Conviene la conveniencia?

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Unimarc enganchó a fines del año pasado con el formato de tienda de conveniencia. No sólo desarrolló un proyecto, sino que apostó finalmente por un crecimiento vía la adquisición de OK Market a la familia Yarur. No podía ser menos, teniendo de gerente general a Juan Pablo Vega, que fue quien desarrolló el formato Ekono en Líder. ¿Seguirá expandiéndose este modelo? Hay quienes apuestan a que no les quedará otra que seguir creciendo, ya que necesitan una mayor escala, especialmente en zonas donde la densidad urbana es grande (Providencia y algunas zonas como El Golf). El asunto es que, en esos dominios, la cadena de Juan Pablo Correa, Big John, tiene absoluta supremacía, situación que podría nuevamente abrir el apetito de Álvaro Saieh


¿Cambios en Falabella?

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Hace tiempo que se viene hablando de los cambios generacionales en Falabella… pero al parecer este año comenzarían a verificarse los primeros movimientos, tanto a nivel de los directorios del grupo como en la gestión de las compañías.


Ekono en la hielera...

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Otro tema clave se podría dilucidar es qué pasará con el formato Ekono. Se comenta que Wal-Mart habría decidido dejar en el congelador el proyecto, porque no le parecería tan convincente su condición híbrida de tienda de conveniencia y bajo costo.








Enganchados con internet

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Pero no sólo Wal_mart Chile está trabajando su nueva página de inernet, también lo están haciendo Unimarc y supermercados del sur. Si bien no se espera que inicien la venta por este canal (ya que requiere de una logística impecable), si comenzarían a das los promeros pasos para utilizarlo como un medio de promoción y fidelización.

Tarjeta Unimarc

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Este año será el estreno en sociedad de la tarjeta de crédito Unimarc, proyecto que la firma está desarrollando de la mano de Corpbanca. La compañía decidió hacerlo asociada al banco con la intención de apoyarse en una institución con know how financiero.